在加密货币领域，所谓「链上生态」指的是建立在各大区块链（如以太坊、Solana、BNB Chain）上的应用项目与。
这些应用横跨各种不同的赛道，例如金融（DeFi）、游戏（GameFi）、NFT、去中心化交易平台（DEX）、实体资产上链（RWA）等，彼此互相串连，构成了整个 Web3 世界的基础。
掌握这些「链上生态」的专有名词，能帮助你更快速理解币圈趋势、投资机会，以及各种新兴产品的运作模式。
#1 DeFi（去中心化金融）
DeFi（Decentralized Finance）是指无需银行等中介机构、直接在区块链上执行以「智能合约」运作的金融服务，如借贷、交易、理财等。像是 Aave、Compound，就是相当知名的去中心化借贷平台；Curve 则是知名的质押获利平台。
在 2025 年，虽然 DeFi 享有区块链的高度去中心化、安全性，但仍有智能合约漏洞和资金流动性等风险，建议新手仅使用营运时间较长（大于 3 年）的项目。
#2 DEX（去中心化交易所）
DEX（Decentralized Exchange）是无须依靠中心化平台（如加密货币交易所），直接在区块链上进行币种交易的平台。比如在以太坊区块链上，最知名的 DEX 就是 Uniswap；在 BNB Chian 区块链上，最知名的 DEX 是 PancakeSwap。
然而，区块链的特性为「完全匿名」及「不可窜改」，因此必须留意交易时，不要进行错误的操作（比如支付太高的 Gas Fee），遇到问题时也难以即时找到「客服」来协助，这使得 DEX 是较为资深币圈玩家才会选择的交易平台。
#3 GameFi（区块链游戏）
GameFi 是指将区块链技术，与加密货币经济模型结合的游戏体验，常见的特点是让玩家能「边玩边赚（Play to Earn）」。知名的项目包含以宠物（Axie）对战的 Axie Infinity，以及结合健康（Move-to-Earn）概念的 StepN。
在 2025 年，GameFi 项目大多不再如同往昔般热门，因过度膨胀的流通代币数量，新玩家失去了入坑的动力，让部分 GameFi 项目不再具可持续性营运的模型。
#4 RWA（真实世界资产）
RWA 的全文是「Real World Asset Tokenization」，是指将传统实体资产（如房地产、股票、债券）放到区块链上，用一种加密货币来指代该资产，并开放其他用户交易，以降低交易成本、提升流动性与透明度。
当前 2025 年，RWA 在全球资产管理巨头贝莱德的大力支持之下，成为币圈相当备受瞩目的赛道。
#5 DAO（去中心化自治组织）
DAO 的全文是「Decentralized Autonomous Organization」，是由智能合约与代币治理机制组成的社群型组织，成员透过持币投票，共同决定组织运作与资金分配。知名 DAO 包含 MakerDAO，他们发行了背后有加密货币储备的稳定币 DAI。
更多相关介绍，可以参考这篇〈DAO 是什么？〉。
#6 预言机（Oracles）
「预言机」听起来好像什么很不可思议的项目，但其实相当实际。
预言机是指将现实世界（链下）的数据，带到区块链上，帮助其他加密货币项目的智能合约触发正确的运作。比如：汇集各平台的加密货币价格，提供给其他 DeFi 平台参考等。
Chainlink 是当前 2025 年的预言机龙头，其与全球电汇组织 SWIFT 的合作，受到许多投资者的期待。
#7 Layer 1 / Layer 2
关于这两个名词，其实有点复杂：
Layer 1：意思是主链，如比特币区块链、以太坊区块链，是相对高安全性与去中心化，但由于其底层设计逻辑（记帐速度），其交易效率有限。
Layer 2：为了提高 Layer1 区块链本身的速度，Layer2 透过不同技术（如 Roll-up、ZK 等），把大量交易搬到链外处理，再打包回主链纪录。知名 Layer2 项目包含 Arbitrum、zkSync 等。
简单来说，Layer 1 就是区块链本身，而 Layer2 就是帮助这条区块链运算速度更快，因此「在该区块链之上，额外架设的一项服务」，两者都是一种加密货币项目的赛道。
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